一、專(zhuān)家發(fā)言
IGBT分類(lèi)
功率器件在大方向的工控和電源領(lǐng)域必不可少的器件,功率器件分成功率二極管、MOS管、 IG盯、碳化硅、氮化鎵,幾大類(lèi)型當(dāng)中IG盯的角色是最重要的,分類(lèi)可以分成低壓、中壓、 高壓。
1、 低壓-1200v以下,這一塊應(yīng)用主要集中在消費(fèi)類(lèi)電子和光伏逆變
1) 消費(fèi)類(lèi)電子重點(diǎn)集中在家用電器、白電,再具體一點(diǎn)就是家電都往節(jié)能減排方式走,通 過(guò)變頻的方式,比如變頻空調(diào)、冰箱,變頻中 IGBT 是個(gè)很關(guān)鍵的作用,整個(gè)消費(fèi)類(lèi)市場(chǎng)變 頻也逐漸成熟,家電市場(chǎng)目前處于更新迭代的市場(chǎng),在IG盯的整個(gè)市場(chǎng)份額在25%-27%的 占比;
2) 光伏逆變,新能源的模塊,光伏逆變近幾年有過(guò)波動(dòng),前年國(guó)家出光伏逆變的政策,對(duì) 廠商有影響,但是隨著海外市場(chǎng)的崛起轉(zhuǎn)好。光伏逆變現(xiàn)在趨于成熟,里面多數(shù)功率器件還 是會(huì)采用IGBT,光伏逆變行業(yè)占到IGBT的20%左右,最近幾年的變化不是很大,消費(fèi)電子 和光伏逆變是比較成熟的兩個(gè)行業(yè)。
2、 中壓的IGBT-1200V-2800V或2500v是中壓的IGBT,主要是應(yīng)用在新能源的電動(dòng)汽車(chē)還有 風(fēng)力發(fā)電兩塊,新能源電動(dòng)汽車(chē)100%來(lái)講還是增量市場(chǎng),對(duì)于國(guó)內(nèi)IG盯企業(yè)還是有待耕耘 的市場(chǎng)應(yīng)用,技術(shù)壁壘和技術(shù)門(mén)檻還比較高,把控在國(guó)內(nèi)比較大的幾家廠商手中,新能源汽 車(chē)會(huì)占到去年IGBT30%-31%的份額,英飛凌占到新能源汽車(chē)5成以上的份額。風(fēng)力發(fā)電發(fā)展 最快的還是在中國(guó),對(duì)IGBT也有嚴(yán)格的要求,客戶(hù)相對(duì)比較零散,占到IGBT體量的11%左 右。
3、 高壓在2800V-3000V以上,主要集中在軌道交通(高鐵、動(dòng)車(chē)、地鐵)、智能電網(wǎng),智能 電網(wǎng)國(guó)內(nèi)外發(fā)展都比較迅速,中國(guó)流行的特高壓的直流輸變電, IGBT 的采用的量是越來(lái)越 大,所以這塊也是一個(gè)增量市場(chǎng)。
最近幾年IGBT銷(xiāo)售的周期性波動(dòng)
低壓的光伏經(jīng)過(guò)前年的低谷期,最近兩三年都是處于上升的階段,包括很多光伏逆變的客戶(hù)發(fā)展還是比較快,海外市場(chǎng)會(huì)多一些,包括這幾年崛起的終端客戶(hù),比如德業(yè)和錦浪。另外新能源汽車(chē)針對(duì)國(guó)內(nèi)的IG盯來(lái)講是都渴望進(jìn)入的一個(gè)市場(chǎng),但這一塊車(chē)規(guī)級(jí)門(mén)檻迫使國(guó)內(nèi)的廠商大概還有幾年的路要走,能進(jìn)入主機(jī)廠的國(guó)內(nèi)的IG盯企業(yè)還不是非常多。整體新能源汽車(chē)市場(chǎng)都是上升的,除了16、 17年國(guó)家對(duì)于新能源電動(dòng)汽車(chē)政策的倒退增速放緩, 17 年以后新能源汽車(chē)都是處于一個(gè)上升態(tài)勢(shì),雖然從去年的第四季度開(kāi)始受一些主要部件的影 響電動(dòng)汽車(chē)的出貨量不是那么強(qiáng)勁;高壓領(lǐng)域的應(yīng)用柔直輸變電的應(yīng)用,在14、 15年我國(guó) 第一條柔性急速輸變電是采用英飛凌的IG盯在做,后來(lái)大的工程IGBT起來(lái),但是掌握在國(guó)外主流廠家的手里。
電動(dòng)汽車(chē)?yán)锩骐姵?40%-50%的成本,剩下的電池驅(qū)動(dòng)最高可能占到20%的成本, IGBT 就是用到電池驅(qū)動(dòng)這塊,這里面IG盯大概又能占到5成的結(jié)構(gòu),所以一臺(tái)乘用車(chē)?yán)锩鍵G盯的成 本占到 8%-9%左右的成本結(jié)構(gòu),這樣一臺(tái)電動(dòng)汽車(chē)的功率器件的占比成本對(duì)于每家廠商是 非常吸引人的,包括跟電動(dòng)汽車(chē)配套的的充電設(shè)備比如慢充,這里面用的 IGBT很少,只是 交流的慢充,我們講的主要是快充,大的直流充電樁,這里面 IGBT成本占比占到 15%-18%, 所以一臺(tái)車(chē)包括跟車(chē)配套的快充,G盯都是起到了很主流的角色,所以未來(lái)看IGBT的發(fā)展, 主要看在IG盯廠家電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的投入和產(chǎn)品的匹配性,基本就可以判斷一家IGBT公司的 技術(shù)實(shí)力和品牌實(shí)力。
IGBT的幾個(gè)玩家
1) 英飛凌、日本的三菱和富士,三家巨頭蠶食掉 IGBT 市場(chǎng)上面70%的份額,英飛利的產(chǎn)品 結(jié)構(gòu)可以覆蓋到整個(gè)工業(yè)領(lǐng)域,三菱和富士更多是在傳統(tǒng)的工業(yè)應(yīng)用商,在日系主機(jī)廠里面會(huì)有占比,各自方向有些不一樣。
2) 國(guó)內(nèi)-認(rèn)為目前做的很出色的,一家是比亞迪半導(dǎo)體、另外是嘉興斯達(dá)半導(dǎo)體、常州宏微、中車(chē)時(shí)代,這幾家比較專(zhuān)注IG盯,華潤(rùn)微、士蘭微做的產(chǎn)品會(huì)比較廣、IGBT只是其中的一個(gè)產(chǎn) 品分支。
比亞迪半導(dǎo)-全產(chǎn)業(yè)鏈都在做,在汽車(chē)領(lǐng)域的表現(xiàn)很出色,占到國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的市場(chǎng)的份額的18%-20%,因?yàn)楸葋喌习雽?dǎo)體大部分的產(chǎn)線都是在比亞迪體內(nèi)消化了,比亞迪18年收購(gòu)寧波中緯的晶圓廠,產(chǎn)品的產(chǎn)出和迭代比較快,但是IGBT設(shè)計(jì)的平面型設(shè)計(jì),輸出效率比較低,很多非比亞迪以外的主機(jī)廠不會(huì)用比亞迪半導(dǎo)體,但比亞迪半導(dǎo)體也在積極地去市場(chǎng)化
嘉興斯達(dá)半導(dǎo)體-我認(rèn)為是國(guó)內(nèi)IGBT里面表現(xiàn)最出色的一家。08年開(kāi)始,技術(shù)起點(diǎn)比較高,15年 IR是被英飛凌收購(gòu)了,斯達(dá)當(dāng)時(shí)是把IR的專(zhuān)用于功率器件的研發(fā)團(tuán)隊(duì)收過(guò)來(lái),唯一的缺點(diǎn)是不能作為一個(gè)晶圓廠商,晶圓來(lái)自于華虹,15年接手團(tuán)隊(duì)以后,18年滲入電動(dòng)車(chē)的領(lǐng)域, 目前還沒(méi)有很多電動(dòng)車(chē)產(chǎn)品在用斯達(dá)的產(chǎn)品,在做導(dǎo)入,很多主機(jī)廠對(duì)于斯達(dá)也是非常正面的評(píng)價(jià)
常州宏微-最早專(zhuān)注的產(chǎn)品是FRED,家電市場(chǎng),所以會(huì)同步做IGBT和對(duì)應(yīng)的晶圓買(mǎi)賣(mài),匯川是宏微的一個(gè)股東,希望把宏微的公司和產(chǎn)品帶起來(lái),還在完善的階段
中車(chē)-背靠中車(chē)集團(tuán),12年收購(gòu)英國(guó)的丹尼克斯,75%的股份,15年成立FAB廠商,丹尼克 斯集中高壓部分比較多,當(dāng)時(shí)收購(gòu)也是對(duì)口中車(chē)的軌道交通的業(yè)務(wù),到現(xiàn)在為止中車(chē)時(shí)代的 大部分應(yīng)用類(lèi)似于比亞迪,應(yīng)用在中車(chē)自己的軌內(nèi)產(chǎn)品會(huì)比較多, 18 年開(kāi)始市場(chǎng)化在智能 電網(wǎng)、汽車(chē)領(lǐng)域做些規(guī)劃,中車(chē)時(shí)代做自己的新能源的電控這塊,整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)他大概占到 1%左右,后面還是有很大的發(fā)展空間。
華潤(rùn)微、士蘭微-IGBT只是作為他們產(chǎn)品鏈里面的一個(gè)分支,這些廠商目前來(lái)看還是做一些 比較低端的市場(chǎng),或者技術(shù)門(mén)檻不是很高的市場(chǎng),一個(gè)品牌做IG盯先做電焊機(jī)的市場(chǎng)、小 型焊機(jī)、等離子切割機(jī),還有就是家電領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域的電磁感應(yīng)加熱,這些廠家通常會(huì)從這些領(lǐng)域過(guò)渡到光伏逆變,國(guó)內(nèi)廠商大概占到30%-40%的光伏逆變,然后就是新能源汽車(chē), 高壓領(lǐng)域現(xiàn)在還沒(méi)有很清晰的規(guī)劃
斯達(dá)、宏微、中車(chē)時(shí)代-其他斯達(dá)我認(rèn)為表現(xiàn)是最出色的,始終沒(méi)有離開(kāi)IG盯的主航道,在 IG盯的模塊表現(xiàn)出色,從高到低,現(xiàn)在汽車(chē)領(lǐng)域的滲透率也比較優(yōu)秀。
二、Q&A
Q1:碳化硅的中高壓領(lǐng)域滲透快,國(guó)產(chǎn)企業(yè)的碳化硅的導(dǎo)入進(jìn)度怎么看?
碳化硅比IGBT的能量密度做到更高,開(kāi)關(guān)頻率更高,產(chǎn)品體積更小、發(fā)熱量更低,散熱結(jié)構(gòu)縮小,成本能節(jié)省,而且碳化硅的成本也是在下降,所以很多用戶(hù)也是越來(lái)越接受,碳化硅滲透的比較多的就是光伏逆變、充電樁,新能源電動(dòng)汽車(chē)的充電機(jī),這三塊很成熟,大部分客戶(hù)都會(huì)采用碳化硅的結(jié)構(gòu),至少采用碳化硅二極管的結(jié)構(gòu)。做得比較出色的還是把握在國(guó)外幾個(gè)廠商的手里,做得最好的是Creed,現(xiàn)在英飛凌也有再?zèng)_碳化硅,晶圓主要也來(lái)自 creed,但這兩家價(jià)格也還比較高。電動(dòng)車(chē)的電控的應(yīng)用,目前主機(jī)廠還是100%在采用國(guó)外 幾家大的碳化硅產(chǎn)品,國(guó)內(nèi)的廠商還沒(méi)有進(jìn)入汽車(chē)的碳化硅的市場(chǎng),原因在于國(guó)內(nèi)的廠商二 極管己經(jīng)很成熟了,但是MOS管就會(huì)落后很多,主要是1200v\\80毫微的產(chǎn)品,國(guó)內(nèi)目前很優(yōu)秀的碳化硅廠商在碳化硅MOS上面還有很長(zhǎng)的路要走,確實(shí)碳化硅后面取代傳統(tǒng)的硅材料是不可逆的產(chǎn)品。
Q2:中車(chē)時(shí)代、斯達(dá)這樣的碳化硅IGBT進(jìn)展情況怎么樣?
A:碳化硅和IGBT是兩個(gè)不一樣的產(chǎn)品,在IG盯在國(guó)內(nèi)廠商可以達(dá)到第四代的IGBT的產(chǎn) 品,碳化硅前面提到的幾家,比如比亞迪,在碳化硅還是一個(gè)起步的階段,中車(chē)時(shí)代沒(méi)有碳 化硅,士蘭微、華潤(rùn)碳化硅二極管偏多,MOS管只是幾款普通的型號(hào),斯達(dá)在研發(fā)碳化硅的 產(chǎn)品,但他的路線是全碳化硅的模塊,幾家的碳化硅的產(chǎn)品還是比較起步的階段。
Q3:國(guó)內(nèi)IGBT高中壓不同的產(chǎn)品,包括整個(gè)渠道的庫(kù)存怎么樣
A:IG盯市場(chǎng)的供應(yīng)鏈的情況,持續(xù)到明年的年中之前都還是緊張的態(tài)勢(shì),因?yàn)椴还苁窃瓘S 商還是中間的代理商庫(kù)存水位都是很低的水平,主要的原因是終端應(yīng)用上面的需求在加大, 第二是受疫情的影響,IGBT的晶圓廠在停產(chǎn)、斷電,7月份馬來(lái)西亞的工廠也是停工,晶圓 廠一旦機(jī)器停下來(lái)再恢復(fù)運(yùn)轉(zhuǎn)調(diào)試時(shí)間會(huì)很長(zhǎng)。
目前看起來(lái)IG盯還是處于一個(gè)緊缺的狀態(tài),IG盯的單價(jià)有待上升,但是不像主控芯片那樣漲價(jià)那么瘋狂,IG盯在漲價(jià),但是交期依然會(huì)很長(zhǎng),英飛凌現(xiàn)在報(bào)出來(lái)的官方交期在20個(gè)周以上,有些報(bào)出來(lái)基本上在52 周,基本上就是一年,考慮交付排期,今年Q3 很多中小 企業(yè)產(chǎn)線處于停滯狀態(tài),頭部客戶(hù)相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)好過(guò)一些,圓廠綁定緊密,雖然頭部客戶(hù)的交 付延長(zhǎng),但是也能滿(mǎn)足大部分的產(chǎn)能。
Q4:斯達(dá)的產(chǎn)品形態(tài)上面,A00和A級(jí)車(chē)和B級(jí)車(chē)IGBT模塊、芯片主要差異在什么地方。
A:車(chē)用領(lǐng)域包括大巴車(chē),還有一種乘用車(chē),SUV類(lèi)型的車(chē)規(guī)級(jí),還有物流車(chē)、游覽車(chē),斯達(dá)來(lái)講在乘用車(chē)領(lǐng)域的滲透率還不是特別廣,還是在大巴車(chē)領(lǐng)域,斯達(dá)目前最大的客戶(hù)是匯川,匯川在電控這個(gè)領(lǐng)域做得非常出色,匯川最大客戶(hù)是宇通,斯達(dá)通過(guò)匯川在大型車(chē)特別 是大巴車(chē)的滲透率是比較強(qiáng)。
模塊的電壓提升要看電池的功率密度,高續(xù)航要看客戶(hù)的最終要求,電池的整體密度越來(lái)越 高,取決于電池組的能力。
750v在電動(dòng)車(chē)的應(yīng)用己經(jīng)不太能夠滿(mǎn)足到,車(chē)上的電路保護(hù)器件基本都要用到800v以上耐 壓的電路范圍。
Q5:軌交和柔直市場(chǎng)具體情況
A:高壓IG盯主要是在這兩塊市場(chǎng),大概占到高壓整體市場(chǎng)份額的10%,輸變電會(huì)受到國(guó)家政策、招投標(biāo)的影響,屬于出貨量比較穩(wěn)定,工程性的。
Q6:新能源車(chē)的未來(lái)主流電壓是多少伏
A:IGBT正常要到1200v以上,現(xiàn)在750v是主流應(yīng)用,750v英飛凌的出貨是最多的
Q7:賽晶這樣的偏上游的公司,做設(shè)計(jì)的,競(jìng)爭(zhēng)力怎么樣?
A:Fab廠家很難進(jìn)入汽車(chē)市場(chǎng)。
Q8:進(jìn)入汽車(chē)供應(yīng)鏈測(cè)試時(shí)間要多長(zhǎng)?
A:全新的車(chē)型從立案到量產(chǎn)至少3年時(shí)間才能面世。
Q9:英飛凌漲價(jià)預(yù)期是多少,目前的拿貨期是多少?
A:前期英飛凌的官方漲價(jià)通知,發(fā)給代理商渠道這邊的,并沒(méi)有大規(guī)模發(fā)往終端客戶(hù),官方的漲價(jià)前期漲價(jià)了 20%-30%,漲價(jià)的幅度并不是很高,后面官方的交期最短要26周以上, 不同產(chǎn)品交期不同,通用的像40120單管大概會(huì)到52周的交期。產(chǎn)能不足的情況預(yù)計(jì)到明 年的年中。三季度已經(jīng)凸顯出很多問(wèn)題,每條產(chǎn)業(yè)鏈 double booking 在Q3 已經(jīng)顯現(xiàn)出來(lái), Q4和明年Q1市場(chǎng)過(guò)濾掉這部分以后會(huì)逐漸趨于正常。
Q10:比亞迪的IGBT拓寬客戶(hù)的能力怎么樣?
A:取決于兩點(diǎn),從它本身產(chǎn)品而言,它最早做IG盯采用平面型的結(jié)構(gòu),IG盯的輸出效率會(huì)比較低,如果是這種產(chǎn)品估計(jì)不會(huì)有很多商家接受,但它近一兩年也在不同產(chǎn)品的更新迭代, 現(xiàn)在也有待大家拭目以待的IG盯半導(dǎo)體可以量產(chǎn),現(xiàn)在還是要打一個(gè)問(wèn)號(hào),還要取決于比亞迪半導(dǎo)體自己的銷(xiāo)售策略,早幾年并沒(méi)有面向外面去做市場(chǎng)化。
Q11:有關(guān)安世半導(dǎo)體?安世在中低壓的產(chǎn)能做得好一些,預(yù)判未來(lái)一兩年和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比情 況怎么樣,怎么評(píng)價(jià)未來(lái)的增速?
A:安世半導(dǎo)體被聞泰收購(gòu),集中在模擬小信號(hào)的器件,和IG盯的產(chǎn)品有差異,安世最強(qiáng)的還是邏輯器件,被收入之后還是一個(gè)增長(zhǎng)的勢(shì)頭,包括對(duì)渠道商、代理商的整合,整體操作 的行業(yè),銷(xiāo)售的規(guī)范度比以前還不夠。
安世個(gè)人認(rèn)為是比較優(yōu)秀的一家公司,公司的歷史、技術(shù)和市場(chǎng)積累都足夠優(yōu)秀,在應(yīng)用方 向上安世在整個(gè)汽車(chē)領(lǐng)域是有成熟的應(yīng)用和歷史的積累,安世不需要做其他方面做耗時(shí)間的 準(zhǔn)備工作,自己產(chǎn)品線拉得夠長(zhǎng),很多類(lèi)的小功率器件等都是屬于小信號(hào)鏈,產(chǎn)品覆蓋面夠 廣,很多客戶(hù)從他身上可以做到一個(gè)資源的整合。很多客戶(hù)對(duì)安世也是比較認(rèn)可的態(tài)度,今年遇到缺貨,安世整個(gè)供貨產(chǎn)能還是不足。
Q12:對(duì)三安的碳化硅的理解?
A:三安起先不做碳化硅,三安光電更多集中在LED的范疇,后期做碳化硅,本身有碳化硅很多技術(shù)和材料的積累,近幾年成立了獨(dú)立的事業(yè)部,產(chǎn)品推出速度挺快的,三安的碳化硅產(chǎn)品主要集中在碳化硅二極管,銷(xiāo)售額的主要來(lái)源還是來(lái)自于老三樣,光伏綠電、充電樁和 車(chē)載的充電機(jī)。二極管占了絕大多數(shù)的份額,90%左右,小部分來(lái)自于碳化硅MOS,是個(gè)門(mén) 檻,因?yàn)樘蓟鐼OS本身的技術(shù)工藝,還有種種原因會(huì)制約國(guó)內(nèi)廠商在碳化硅MOS管的發(fā) 展速度,產(chǎn)品口碑還是來(lái)源于性?xún)r(jià)比。如果后續(xù)在碳化硅MOS這塊加速,會(huì)超過(guò)起步比較早的公司,認(rèn)為三安本身有自己的背景和實(shí)力,會(huì)走得快一些。
Q13:碳化硅二極管已經(jīng)是紅海的市場(chǎng),MOS管?
A:碳化硅二極管目前是拼價(jià)格,紅海市場(chǎng),MOS管是藍(lán)海市場(chǎng),是在蠶食國(guó)外品牌,要看哪個(gè)廠商的產(chǎn)品推出來(lái)接受度比較高
Q14:國(guó)內(nèi)車(chē)軌級(jí)的斯達(dá)走得更快?
A: 目前來(lái)講大部分晶圓還是來(lái)自于華虹流片,目前屬于 fabless, 模塊里面的芯片都是自己設(shè)計(jì)的,但晶圓代加工是放在晶圓廠做,內(nèi)部是有晶圓廠的規(guī)劃,但還沒(méi)有具體的通知出來(lái)。
因?yàn)楫a(chǎn)品起步比較高,模塊的產(chǎn)品跟英飛凌比不會(huì)有太大的差異性,但是一些客戶(hù)接受度可能會(huì)有差別,因?yàn)橛w凌多年的積累,本身產(chǎn)品的追趕速度是比較快。
Q15:斯達(dá)相比IDM沒(méi)有快一些,會(huì)不會(huì)后期A級(jí)B級(jí)定點(diǎn)的上車(chē)量又落后很多?
A:斯達(dá)不是IDM會(huì)有影響。但是很多主機(jī)廠對(duì)于IGBT的選擇是很謹(jǐn)慎的,因?yàn)殛P(guān)系到電控的安全性和效率性,很多大的主機(jī)廠即使是跟 IDM 也會(huì)謹(jǐn)慎合作,甚至?xí)统墒斓墓?合資,比如上汽+英飛凌組成上汽英飛凌的合資公司,車(chē)所用的IGBT基本從合資公司出來(lái)的。所以是要考慮IG盯整體供應(yīng)鏈的情況,如果只是一個(gè)設(shè)計(jì)公司,并不認(rèn)為它能夠進(jìn)入某一 家主機(jī)廠。如果后面斯達(dá)有自己建成晶圓廠,斯達(dá)會(huì)更快地走到第一梯隊(duì)。
Q16:斯達(dá)和中車(chē)相比從上車(chē)量、產(chǎn)品能力上看,主機(jī)廠的導(dǎo)入時(shí)間和量?
A:斯達(dá)在汽車(chē)上的出貨更多是通過(guò)Tier1來(lái)出貨,所以繞開(kāi)了主機(jī)廠對(duì)于IG盯的嚴(yán)格管控,斯達(dá)其實(shí)是花了很多時(shí)間跟匯川綁定,來(lái)進(jìn)入大巴車(chē)的領(lǐng)域,像宇通部分用的都是斯達(dá)的產(chǎn) 品,導(dǎo)入周期是比較長(zhǎng)的。和匯川一樣的供應(yīng)商合作,花2年左右1年半左右實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)是必 須的。
Q17:今年以后IGBT有沒(méi)有產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn),碳化硅會(huì)取代IGBT?
A:不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為碳化硅比IG盯要高級(jí),在車(chē)用領(lǐng)域碳化硅足以把IG盯去取代的,但近幾年還是有一個(gè)過(guò)程,比如普通的車(chē)用純碳化硅價(jià)格是接受不了的。IGBT 和碳化硅是并存 的兩個(gè)東西,隨著廠商越來(lái)越多,這么多廠商勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致供過(guò)于求,但現(xiàn)在來(lái)看也不會(huì)有產(chǎn) 能過(guò)剩的狀態(tài),今年是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足的。
Q18:碳化硅在車(chē)載量產(chǎn)導(dǎo)入的節(jié)奏?
A:主要取決于碳化硅的成本結(jié)構(gòu),目前己有的碳化硅產(chǎn)品做一臺(tái)完整的車(chē)完全是可以做出 來(lái)的,舉個(gè)例子,2016年1200V40毫的單管碳化硅市場(chǎng)價(jià)為110元/顆,今年賣(mài)同樣的要50 元, 5年時(shí)間碳化硅的價(jià)格降了一半,粗略估算4-5 年碳化硅的成本會(huì)降低一半,隨著市場(chǎng) 化的進(jìn)度越來(lái)越快,后續(xù)碳化硅的折價(jià)用不了那么多時(shí)間,同樣的產(chǎn)品碳化硅的成本會(huì)是 IG盯的3倍左右。大概4-5年時(shí)間碳化硅和IG盯能有一個(gè)正面的較量。
Q19:碳化硅更節(jié)約電池的成本,已經(jīng)能夠覆蓋碳化硅的價(jià)差了?
A:反映在電池端的成本是節(jié)省在后期的電池使用或者充電上,但在賣(mài)的時(shí)候硬件成本增高 了,用戶(hù)會(huì)更在乎。
Q20:整車(chē)的成本提高了,整車(chē)的電壓平臺(tái)提升,對(duì)于功率器件的單價(jià)會(huì)有提升嗎?
A:勢(shì)必會(huì)提升的,但是對(duì)IG盯器件來(lái)說(shuō)其他參數(shù)相同,他的電壓等級(jí)1200V與650V相比, 成本不會(huì)成倍增加,碳化硅成本增加主要在內(nèi)阻,內(nèi)阻決定了效率輸出。
Q21:IGBT模塊從600v發(fā)展到800、1000V,成本上升幅度?
A:20%-30%
Q22:IGBT模塊光伏到汽車(chē)行業(yè),標(biāo)準(zhǔn)哪個(gè)更高?
A:當(dāng)然是汽車(chē),光伏有針對(duì)工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),車(chē)規(guī)現(xiàn)在有AETF16949,它是對(duì)一 個(gè)工廠體系的審核,對(duì)單體產(chǎn)品還需要做AECQ100或200的器件等級(jí)的認(rèn)證,光伏是不需 要的。
Q23:光伏電站比汽車(chē)的周期更長(zhǎng)?
A:10年、20 年, IGBT的壽命是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他的器件,光伏里有很多大的電池、電容、薄膜 電容壽命是有限的,保多少年的說(shuō)法廠商會(huì)從壽命最低的器件看。
Q24:英飛凌7代對(duì)比4代?
A:7代變薄了,7代和4代的產(chǎn)品還在廣泛應(yīng)用,有時(shí)候7代價(jià)格比4代還要高一點(diǎn),最 早還要高一點(diǎn),現(xiàn)在差不多了。這就是還取決于上游產(chǎn)能,英飛凌產(chǎn)品是一個(gè)供不應(yīng)求的狀 況,不可能無(wú)限制擴(kuò)充產(chǎn)能,只是在產(chǎn)能下面調(diào)整不同的產(chǎn)品比例。
Q25:電動(dòng)車(chē)的平臺(tái)的電壓升高、電流往下降了一下,整體輸出功率不變?會(huì)帶來(lái)IGBT產(chǎn)品 價(jià)值量的提升?
A:正常來(lái)講是行業(yè)既定的通用平臺(tái),后面往高壓的方向去走不一定整體輸出功率不變,因?yàn)椴煌闹鳈C(jī)廠的設(shè)計(jì)思路、規(guī)范不一樣,會(huì)影響動(dòng)力和輸出效率的表現(xiàn)。還有就是如果有 電壓平臺(tái)的提升,功率器件的價(jià)值肯定也會(huì)有提升,單車(chē)的IGBT的值肯定也會(huì)增加,具體 增加的值取決于平臺(tái),因?yàn)殡妷荷?,不僅是把IG盯的耐壓升高了,還會(huì)有設(shè)計(jì)規(guī)范,大體的單值會(huì)提升 30%左右,只是預(yù)估。
Q26:渠道端需求的趨勢(shì)后面會(huì)不會(huì)去庫(kù)存?
A:今年看起來(lái)特別是從Q2開(kāi)始產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)有Double booking的存在,事實(shí)證明有這樣現(xiàn)象 的發(fā)生,IGBT現(xiàn)在主要靠渠道、代理商來(lái)銷(xiāo)售,代理商的不規(guī)范操作會(huì)使貨流向貿(mào)易市場(chǎng)、 現(xiàn)貨商,他們可能會(huì)囤貨來(lái)拉高價(jià)格,但當(dāng)市場(chǎng)不是那么緊缺的時(shí)候按照歷史的經(jīng)驗(yàn)會(huì)有一 波價(jià)格波動(dòng),去庫(kù)存會(huì)影響價(jià)格,但還沒(méi)有到價(jià)格戰(zhàn)的情況。
Q27:分下游來(lái)看,工控、光伏、汽車(chē)、風(fēng)電這幾個(gè)賽道的趨勢(shì),去庫(kù)存的時(shí)間點(diǎn)?
A:IG盯現(xiàn)在看起來(lái)還是比較堅(jiān)挺的,很多客戶(hù),其他的渠道商也好,在外面了解是沒(méi)有大量的可用庫(kù)存可以拿到,剛剛講的囤貨拉高價(jià)格占比也比較少,今年Q4肯定不會(huì)有去庫(kù)存, 因?yàn)镼1又會(huì)趕上旺季,很多中小企業(yè)拿不到貨,因?yàn)槿ビ唵我鹑?kù)存的現(xiàn)象,到明年的 Q2 末可能出現(xiàn)。
來(lái)源:犇牛調(diào)研邏輯